【国内】「日銀が国債を全て買い切れば、”国民負担無し”で財政再建が終了する」というウソ

1: 海江田三郎 ★ 2016/03/18(金) 12:02:47.84 CAP_USER.net
http://business.nikkeibp.co.jp/atcl/opinion/15/216138/031400009/ 「日銀が国債を全て買い切れば、「国民負担無し」で財政再建が終了する」といった主旨の言説がネット上で流布している。 だが、これはウソで誤解である。以下、順番に説明しよう。 第1の理由は、金融政策は資産の「等価交換」で、日銀が買い取る国債を支えているのは主に我々の預金だからだ。 仮に日銀バランスシートの大部分を占める日銀保有の国債と日銀当座預金(準備)を互いに相…すれば、 我々の預金の一部が消滅する。この意味を理解するため、以下の簡易ケースで考察してみよう。 現実の経済にはいくつもの異なる家計や企業、銀行などの金融機関が存在しているが、政府部門と日銀のほか、 一つの民間銀行しか存在しないものとする。また当初、政府部門、日銀、民間銀行のバランスシートは以下の通りとする (注:簡略化するため、日銀が保有する国債以外の資産や自己資本のほか、民間銀行の自己資本などは無視する)。 日銀が国債を償却すれば民間の預金が消滅する 日銀バランシートの負債側にある「現金」は市中に流通している日銀券残高を意味し、「準備」 は中央銀行が民間銀行から預かっている預金(=日銀当座預金)を意味する。 このとき、金融政策で国債の買いオペレーション(以下、買いオペ)を行い、日銀が民間銀行から国債100を買い取ってみよう。 果たして財政再建はできるだろうか。 この政策は「国債と準備を等価交換」する措置であり、日銀は国債購入の対価として民間銀行の日銀当座預金を100増やす。 つまり、日銀バランスシート上では資産側の国債が100増加、負債側の準備が100増加する。 一方、民間銀行バランスシート上では資産側の準備が100増加、国債が100減少する。 その結果、政府部門、日銀、民間銀行のバランスシートは以下の通りとなる。 図表2を基に、日銀が、バランスシートの大部分を占める国債と準備を互い相…した時に何が起こるかを考える。 まず、民間銀行のバランスシートを見てみよう。このバランスシートの資産側には準備350、国債300、貸出950がある。 これらの合計1600を負債側の預金1600が支えている。つまり、負債側にある預金の一部(350)が資産側の準備350を支えている。 次に、日銀のバランスシートを見てみよう。このバランスシートの負債側には現金100、政府預金50、準備350があり 、それらの合計500が資産側の国債500を支えている。つまり、負債側の準備350が資産側にある国債の一部350を支えている。 つまり、民間銀行バランスシートの負債側にある預金の一部(350)が、資産側の準備350を通じて 、日銀のバランスシートの資産側にある国債の一部350を間接的に支えている構図になる。 なお、日銀バランスシートの資産側で大部分を占める「国債」は「財務省に対する日銀の債権」、 負債側で大部分を占める「準備」は「日銀に対する民間銀行の債権」(日銀から見ると負債)である。 このため、財政再建のために、仮に日銀保有の国債の一部(350)と準備(350)を相…すると、 それは政府部門が準備350に100%課税するのと実質的に同等のものとなる。これは最終的に、 民間銀行に預けている我々の預金の一部(350)が消滅することにつながる。 (続きはサイトで)

144: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:36:39.97 4C3jbUL2.net
>>1 >>143 公安に送信した

167: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:51:47.51 BjmYSrEU.net
>>1 会計学の解説以前に、実質的にそういう手段を執った(自国通貨の) 全ての国の通貨の、すざましい下落(物価上昇)という形で 国民はキッチリ背負わされていたのは自明なんだが??

5: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 12:08:01.69 jkXYQ8Ni.net
当座預金見てみろよ。 日銀が奪いまくってぺんぺん草も生えてないから。

13: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 12:16:00.52 a9cO/zCL.net
最後は黒ちゃんが体で払うしかないよ

15: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 12:17:34.28 mrXOMO9S.net
日銀に国債を集めただけなのか

38: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 12:48:57.88 jkXYQ8Ni.net
貴族様が何をやろうが庶民には関係ない。

43: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 12:51:27.11 jkXYQ8Ni.net
上位数%が富を独占し、そのツケを払ってる構図。

46: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 12:55:26.64 joTBwnK0.net
>>43 マルチ商法だね

44: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 12:52:42.60 3g1md9U0.net
安心だとか言っているのは 最終的には国民の財産を奪うから安心って言っているだけ。

54: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:02:16.36 atQLb7WD.net
なるほど、貯金させるための消費税か。

58: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:06:16.04 YDr2/Rd8.net
破綻なんてしないしハイパーインフレも来ない。 年率5%以上のインフレが長期にわたって続いて、気づいたら日本人が貧しくなってるだけ。

59: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:06:21.47 0X0jEFP2.net
オリンピックまでもたないから総選挙まで最後の年金砲うちまくって 自民が勝ったら高橋由伸的な奴に首相をやらせるだろう

61: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:08:06.72 g7rAnyd4.net
冗談で盛り上がってるところにきて正論で説教してシーンとさせるタイプ

68: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:13:27.18 BOXCLWtJ.net
日銀による国債購入を使えば「税」という形の負担は無いけど 代わりに「インフレ」という形の負担はしなきゃならないからね。 まあ国民に何の負担もない政策、というのがそもそも有り得ないわけだから、 あとは負担と利益のバランスを考えてより良い方法を取りましょう、と言うだけの話。

74: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:17:42.54 O0Ls0Tpk.net
>>68 でもインフレは景気対策の一つの過程として「デフレ脱却」で 想定されてるわけだから、それで正解なんだよ。

78: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:19:34.92 O0Ls0Tpk.net
>>68 ちなみに同意ね。 >>1はトンデモというか他の選択肢を否定している時点で「増税宗教」に近い。

87: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:30:05.43 /oRYnh0C.net
通貨価値の崩壊を意味しそう

92: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:34:19.57 O0Ls0Tpk.net
>>87 日本が円高で、他国が恩恵を貰う構図なので、円安にしたほうがいいよ。 既にアメリカ市場の消費と比べれば、160円/ドルが妥当になってきてるし。

90: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:31:50.83 u46cOxuS.net
円高圧力無いなら出来なかった 預金が無くなったと言うより、日本国民みんなで痛み分け もう資産みんなが目減りして負担した

106: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 13:44:55.63 9YLF6PDk.net
日銀が国債を買えばスーパーインフレになる ↓ いまだにデフレw 新聞も信用できない

140: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:31:48.01 hmCcGyWZ.net
当たり前だろ こんな錬金術本気で信じる奴いるのかよ

141: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:34:07.76 6XdINqVk.net
まあ日銀に全ての債務を持って貰えば済む話

142: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:35:24.59 AHEJr85f.net
前回の消費税増税は景気に影響無いとかほざいてた奴の記事なんてまったく信用できないw

146: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:38:03.68 YkE37r35.net
徳政令かw、日本がエネルギー、軍事、食糧、工業原材料を自国で賄えたら可能かも

148: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:40:15.14 atQLb7WD.net
株と同じ、国に魅力が無くなれば売られるよw

161: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 14:48:46.47 pCapiMj4.net
加藤紘一「長期国債建ての予算を通すために、金利を下げるよう日銀に圧力かけてきた。」

187: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:04:37.73 0a/2oLq6.net
ネトサポだが、DYMだか、公務員だか知らないが 時計泥棒や顔長の奴にそそのかされてニュー速で日銀マジックといってたあれかw

199: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:10:18.58 OoYpucKV.net
>41 > >日銀が償還まで握り締めて離さなければ既発分は終了するだろ。 >銀行券が負債扱いなのは会計処理上の話に過ぎず >それで破綻することはないし、中央銀行は流動性制約もないし。 日銀が償還まで握りしめられない場合があるのをご存知かな? それはインフレ率が2%になる時ですよ。 その時は日銀は国債を売る側に回るんですよ。

204: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:12:33.57 hQfbSwpE.net
こんだけ札刷ってもまた円高になろうとしてるんだよなあ。

205: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:13:07.27 0a/2oLq6.net
アベノミクスで生活は明らかに悪くなったが 企業収益で見れると以前と変わらず程度の悪化 ただ高値で買った国債はいずれ売却しなければいけない トータルではかなり悪政だったなw

209: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:16:19.19 MMxhfXVx.net
そもそも通貨発行権がある主体に借金という概念は通用しない。 日銀が国債を国から直接購入(直接引き受け)すれば、 国が通貨発行しているのと同じ(中央銀行制度はそもそも不要)。 付加価値の増加分だけ、通貨発行すれば、通貨価値は常に安定。

216: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:24:56.14 vJICT6aS.net
自民党が間抜けな政策で増えた借金なんだから増税せずに自民党議員が責任を取り給料から返済するのがスジ。

217: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:25:08.80 Ji/Rpjrc.net
にほんの輸入もこのままなら増えないと思うw

235: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 15:50:05.41 x3fRJe7T.net
日銀が買い取る国債を支えてるのは日銀が発行する日本銀行券だと思うが

241: 名刺は切らしておりまして 2016/03/18(金) 16:15:00.55 6gCJeeQT.net
借金がこれ以上増えない前提なら1000兆円札一枚刷ればOKなんじゃない?

引用元: http://bizplus.2ch.sc/test/read.cgi/bizplus/1458270167/